岳飞的大军已进到了朱仙镇南，离汴京只剩四十五里。两河豪杰李通、赵云、李进、董荣、牛显、张峪等义军何止百万，有的投到岳飞部下，有的先将失地收复，派人向岳飞报捷，准备前后夹攻，收复中原，直取燕云。
投奔岳飞的义军都打着“岳”字旗号，所过之处，沿途父老百姓抢着挽车牵牛，把仅有的一点粮草也取出来犒军，顶盆焚香迎候的一路都是。金人号令已不能行于燕京以南，哪里还敢过问！
兀术还想“签军”（征兵）再战，连一个应声的都没有。休说原在部下的汉军降卒，连原部落招来的金兵都在纷纷聚谋，打算叛变，最凶狡残暴的金将乌陵噶思谋都镇压不住，只得对部下将士说：“你们先不要动，等岳家军一来，我们投降就是。”此外还有金将王镇、崔虎、李觊、华旺、噶克察等，都密受岳飞旗榜，纷纷请降。韩常也看出大势已去，打算带兵五万，前往投降。兀术看出败亡在即，准备弃了中原，逃回国去。
岳飞连破金兵，满心欢喜，兴奋已极，笑对众将说：“此番抵黄龙府，必与诸君痛饮矣！”他这里正在计划受降之策和如何布置整编那两河百万忠义之士，准备指日渡河。非但收复中原，还要直捣燕京，生擒敌人脑，为国家报仇雪耻。不料此时赵构、秦桧君臣竟做出了一件伤天害理、祸国殃民、令人万想不到的卑鄙事来。
原来兀术自从“拐子马”一破，便连命心腹往临安责问秦桧，说：“现在岳飞进攻不已，他如将中原夺回，我定动倾国之兵将赵构君臣杀光，并将你私通我国之事全数揭露出来。”
秦桧得信，又急又怕，连忙回信：“岳飞不死，终是后患。且喜赵构昏庸，只图苟安，又恐赵桓回朝，还可要挟。请赏给我一些限期，决不负殿下对我的大恩。”随命粮饷上奏，说岳飞这样冒险轻进，一败便不可收拾。最好命他班师专守江淮，万不可失去求和机会。
不特此也，秦桧跟着又向赵构说：“岳飞已收复中原邀买人心，现在带兵已达二十万以上，还在招收各地盗贼。两河群盗（指各地义军）和岳飞勾结的已有一二百万之多。眼看兵力越来越大，稍一叛变，这片江山便非宋室所有。即使不然，他将渊圣（赵桓）迎回，挟以自重，朝廷废立，更全由他一而决。金人至多只想划淮为界，还能保住这半壁江山；岳飞一旦得志，却比金人厉害得多。”
赵构前贬主战派大臣张浚，本就有过“宁肯亡国，不用此人”之。这种卑鄙无耻的话，正表示他愿把国家亡于外敌，也决不容自己人坐大的一种想法。
宋朝平日大将待遇最优，但统兵极少，连韩世忠在抗敌之时，本军都未超过三万人。岳飞虽号常胜之军，先前地位在当时诸将帅之下，所统人马又少，即使所见与朝廷相反，赵构还是相当信任。自从持节封侯、平了杨么以后，渐渐兵多将广，军容日盛。加上奸臣常进谗，由不得使赵构生出顾虑。一听秦桧这种说法，除怕赵桓回来夺他的地位以外，又多了一桩心病，当时吓得汗流浃背，连说：“丞相真个老成谋国，虑得极是。”忙传特旨，命岳飞急速班师！
岳飞知是奸臣卖国，暗助敌人的阴谋毒计，立时回奏：“金人锐气已丧，尽弃辎重，疾走渡河。而我豪杰向风，士卒用命，时不再来，机难轻失……”不肯班师。
秦桧知岳飞志不可夺，又对赵构说：“陛下只许臣便宜行事，臣定将岳飞召回。倘若叛变，斩臣以谢岳飞便了。”赵构将头微点，秦桧得了默许，大喜辞出。先把张俊、刘锜、韩世忠、杨沂中等全军召回；再连下金牌诏旨，立逼岳飞班师。
各路金兵先后受到刘锜、吴璘、韩世忠等猛击和牵制，岳飞更是他的死对头，兵强将勇，锐不可当。先占据的两河城邑，多被各地义军夺回，闹得金兵夜不安枕，前方士气更是消沉。连兀术那样素来刚愎自信的人，都时时刻刻打点着逃亡的主意。岳飞这面却是全军士气高昂，忠义奋，只等一切准备停当，便要一举收复中原，直捣黄龙。双方优劣胜败之势，已成了极鲜明的对比。